Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Анализ бухгалтерского баланса предприятия позволяет оценить финансовую устойчивость и наладить эффективную и бесперебойную работу. Мы расскажем, как проводить анализ и какие коэффициенты рассчитывать.

Вы узнаете:

• Какие существуют этапы анализа бухгалтерского баланса.
• Что такое агрегированный аналитический баланс.
• Какие показатели рассчитываются и анализируются при работе с балансом.

Бухгалтерский баланс – главный финансовый документ предприятия, который раскрывает всю экономическую составляющую фирмы. Существует несколько методик анализа бухгалтерского баланса, для которых можно использовать обычную или агрегированную форму документа.

Агрегированный аналитический баланс

Для удобства аналитиков можно составить специальный аналитический баланс предприятия. В этом случае вся дальнейшая работа по формулам будет происходить с использованием заданных условных обозначений. Приведем таблицу с агрегированным аналитическим балансом.

При этом соблюдается стандартная балансовая модель «Активы = Пассивы»:

СВА = СВК

ДС + ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК + ДО + СК

Анализ структуры баланса

Первый шаг – это анализ изменений в важных статьях баланса и сравнение результатов на начало и конец отчетного периода. Также следует провести общий анализ динамики и структуры баланса. Приведем несколько основных критериев, с помощью которых можно оценить эффективность работы компании:

• В течение заданного временного промежутка капитал предприятия вырос, причем скорость роста ниже темпов роста выручки и превышает текущий уровень инфляции.
• Соотношение собственного и заемного капитала не превышает определенной нормы, действующей в заданной отрасли.
• Оборотные активы растут активнее, чем внеоборотные и краткосрочные обязательства.
• Объем и темп роста собственного и долгосрочного заемного капитала выше аналогичных показателей у внеоборотных активов.
• Отсутствуют непокрытые убытки, компания может в любой момент рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ финансовой устойчивости

При анализе финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели бухгалтерского баланса.

Провести анализ абсолютных показателей достаточно просто – нужно оценить отношение фактических средств к фактическим обязательствам. Для этого рассчитываем показатели:

Собственные оборотные средства (СОС) = СК – ВА

Собственные и долгосрочные заемные источники (СДИ) = СОС + ДО

Величина источников формирования запасов и затрат (ВИ) = СОС + ДО + КК.

Все данные и определения для расчетов берутся из обычного или агрегированного баланса.

При анализе относительных показателей рассчитывается ряд коэффициентов:

1. Коэффициент финансовой автономии, показывающий независимость организации от сторонних кредиторов. Рассчитывается следующим образом: ФА = СК / СВК.
2. Коэффициент финансовой зависимости, позволяющий оценить отношение заемных средств ко всем активам компании. ФЗ = (КО + ДО) / СК.
3. Коэффициент финансового рычага, или финансового левериджа. С его помощью можно получить полное представление о собственном и заемном капитале в компании. ФЛ = (КО + ДО) / СК.
4. Сохранность собственного капитала. Рассчитывается как отношение собственного капитала на конец отчетного периода к собственному капиталу на начало отчетного периода.
5. Показатель мобильности собственного капитала показывает часть средств, которые могут непосредственно использоваться для погашения краткосрочных долгов. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.
6. Показатель обеспеченности чистым оборотным капиталом = СОС / ОА.

При анализе бухгалтерского баланса организации важно знать, какие именно значения коэффициентов и показателей являются нормальными для конкретной отрасли и региона. Это позволит сделать более объективную оценку положению дел на предприятии.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса – это показатель того, что на предприятии есть оборотные средства, которыми, при необходимости, можно погасить все краткосрочные обязательства. Оценка ликвидности проводится разными способами, например, на основе расчета показателей ликвидности.

При анализе ликвидности баланса предприятия проверяется соотношение различных групп активов с обязательствами. Каждая группа формируется по своим критериям: активы – по степени ликвидности, обязательства – по сроку погашения.

Активы по степени ликвидности:

Первые три группы часто объединяют в текущие активы: в течение отчетного периода значения активов могут меняться. Труднореализуемые активы стоят особняком, так как реализуются крайне редко, например, при банкротстве или перепрофилировании предприятия.

Пассивы по сроку возврата можно классифицировать следующим образом:

Анализ состояния активов

С помощью оценки состояния текущих активов можно оценить эффективность их использования. На основании данных бухгалтерского баланса можно рассчитать несколько коэффициентов:

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

• Период оборота рассчитывается по формуле:

• Коэффициент рентабельности активов:

В каждой формуле используется средняя сумма оборотных активов в течение заданного отчетного периода.

Анализ деловой активности

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия с выводами по деловой активности может проводиться по нескольким направлениям.

• Эффективность использования ресурсов. Здесь рассчитываются показатели рентабельности и оборачиваемости активов, капитала, производительность труда, фондоотдача.
• Соотношение темпа роста прибыли, выручки и авансированного капитала. В идеале соотношение выглядит так:

Темп роста прибыли без учета выручки > Скорость роста выручки > Скорость роста авансированного капитала.

• Анализ специализированных показателей, в зависимости от того, чем занимается компания и какую информацию необходимо получить по итогам анализа раздела бухгалтерского баланса. В рамках этого направления можно рассчитать, к примеру, коэффициент самофинансирования, коэффициент устойчивости экономического роста и т.д.

Трендовый, факторный и сравнительный анализ

Наряду с основной процедурой анализа бухгалтерского баланса, можно также рассчитывать показатели в рамках трендового, факторного и сравнительного анализа. Это позволит дополнить основную аналитику и принять более взвешенное решение.

Трендовый анализ позволяет оценить существующие тенденции к изменениям различных показателей. К примеру, анализ денежных средств в наличии на счетах и динамики краткосрочной задолженности может показать, что долги возрастают и уменьшаются пропорционально появлению у компании свободных финансов, однако налички недостаточно для погашения всех текущих долгов:

При факторном анализе оценивается влияние на показатели основных внешних и внутренних факторов. При сравнительном анализе баланса изучаются показатели других предприятий. После сопоставления заданных показателей рассчитывается рейтинг и определяется место нашего предприятия.

Роль бухгалтерии и финансов в современной компании

Узнать больше из журнала «Генеральный Директор»